巧失禮暫時未有

2010年4月22日   11:07:51 a.m. HKT, AAFN
《大行報告》美林調低中建材<03323.HK>目標價至12.3元  
  
美銀美林與中建材<03323.HK>分析會議後發表報告，預計水泥產能持續擴張，2010/11年分別達2.1/2.7億噸，但樓市收緊政策令需求出現頂頭風，加上煤價前景看漲，預期水泥業務盈利能力三個月見頂。此外，認為高負債是盈利最大風險，估計今年總財務成本達21億人民幣，略高過管理層預期20億人民幣，利息上升27個基點，令每股盈利跌5.1%。

中建材現價市賬率2.7倍，高過歷史平均2倍水平；今年股本回報率由09年16.8%跌至15.5%；加上憂慮緊縮樓市政策影響需求增長，評級維持「跑輸大市」，目標價由13.9元調低至12.3元。(de/d)

2010年4月20日   09:46:59 a.m. HKT, AAFN
《大行報告》花旗降中建材<03323.HK>至「沽售」，下調目標價至13.55元  
  
花旗將中國建材<03323.HK>評級，由「持有」降至「沽售」，因山東小型煤礦復產，會影響毛利；近期煤礦事故令煤價升幅高於預期；南方水泥對煤價成本上升最為脆弱。目標價由17.97元，下調至13.55元。

該行表示，中建材去年經營利潤跌19%，遜預期，不過投資及補貼收入較預期高234%。純利23.5億元元人民幣，較預期高4%。今年盈測下調10%，至21.88億元人民幣，因山東水泥價較低。(ad/a)

2010年4月20日   09:10:59 a.m. HKT, AAFN
《大行報告》瑞信上調中建材<03323.HK>盈測目標價，維持「跑輸大市」  
  
瑞信上調中國建材<03323.HK>2010/11年每股盈測3%/6%，分別至0.88/1.01元人民幣，目標價相應由10.7元調高至11.5元，即2010年企業價值/EBITDA 7倍，現價8.2倍，評級維持「跑輸大市」。

報告指，撇除一次性項目，中建材09年純利17.1億人民幣，年增21%，符合瑞信預期，但可能低過市場共識10%-15%。該行認為短期催化因素有限，因山東及長三角區毛利前景呆滯。(de/d)

2010年4月19日   08:54:54 a.m. HKT, AAFN
《大行報告》摩通︰中建材<03323.HK>業績符預期，評級「增持」  
  
摩根大通表示，中國建材<03323.HK>09年業績符合該行預期，但就輕微高過市場共識；收入333億人民幣，較摩通預期低5%，稅後盈利23.52億人民幣，少過預期1%，但較市場預期高5%；毛利率19.5%符預期。

該行仍然認為今年水泥價格僅季節性上漲，即產量會成為盈利增長主要動力。短期催化因素來自中央關閉小型廠房細節出台，若落實，將有利明年水泥價格。中建材評級維持「增持」，目標價20元，即中周期平均預期市賬率2.3倍。(de/d)

不過Jpmorgan睇好喎......:smile_o06: :smile_o06: :smile_o06:

美林有好多報告都睇淡架啦.......

矛回報矛引啫

2010年4月19日   11:41:22 a.m. HKT, AAFN
《大行報告》中建材<03323.HK>績後挫6%，大摩維持「增持」  
  
摩根士丹利表示，中建材<03323.HK>09年下半年每股盈利61分人民幣，較該行及市場預期高20%及10%，撇除一次性項目則大致符預期；下半年收入亦一如預期，但毛利較預期高22%，因四項業務毛利率上升，尤其水泥業務。大摩認為，南方水泥成本減少屬意外驚喜，同時亦看好浙江定價能力。不過，留意到09年底止淨負債率由上半年236%升至288%。

建材現價2010/11年預期市盈率11/8.7倍，較MSCI中國及海螺<00914.HK>折讓30%，估值吸引，評級維持「增持」，目標價18元。

03323 中國建材  [ 建築 22 13 13
  ]

更新時間為     
11/05/2010 11:14      


按盤價 即時
11.420
-0.280 (-2.393%)  
最高 即時
11.920
成交金額 即時
150.652M
前收市
11.700
1個月最高
16.160
市值
14.047B

最低 即時
11.420
交易宗數
900
開市
11.920
1個月最低
10.400
沽空 (10/05)  
9.007M


一分鐘圖日線圖 技術分析圖表

一分鐘圖日線圖 技術分析圖表

      
成交股數 即時 12.906M 10天平均值 12.106
  
交易單位 2000 20天平均值 13.187
  
交易貨幣 HKD  50天平均值 14.043
  
買賣差價 0.020/0.020 52周最高 19.640
  
平衡價格/成交 / 0.000 52周最低 10.400
  
市盈率 10.698 預期市盈率 8.508
  
周息率 0.680 預期周息率 0.990
  
上市日期 23/03/2006 上市價 2.750